買「這些美股」小心被課 10% 重稅！PTP 股票詳解 (含 2024 最新名單)

1. 發生了什麼事？為什麼要被課稅？

根據美國國稅局 (IRS) 的稅制變更，自 2023 年 1 月 1 日起，針對外國人投資公開交易合夥企業 (Public Traded Partnership, PTP) 的股票或 ETF，將會被預扣成交價金的 10% 作為稅金。這項新的預扣稅與現有的其他預扣稅 (如股息、利息等 37% 的個人預扣稅及 30% 的公司帳戶預扣稅) 是獨立計算的。

這個 10% 的稅率相當沉重，因為通常稅金是針對財產交易所得的獲利部分徵收，但 PTP 稅制變更後，即便該交易是否獲利，稅金依然會從交易金額中直接扣除，相當於將成本提前增加了 10%。

2. 什麼是 PTP？

公開交易合夥事業 (PTP) 是一類在主要證券交易所公開交易的合夥企業，通常包括主有限合夥 (Master Limited Partnerships, MLP) 和交易所交易基金 (Exchange Traded Funds, ETF)。 簡單來說，是一種由兩個或以上的所有者共同擁有的商業組織，其股票在公開市場上進行交易，運作模式與主有限合夥 (Master Limited Partnership, MLP) 類似。

PTP 的運作需要符合特定的規範，即 90% 的收入必須來自政府規定的「合規」收入，例如利息、股息、不動產租金、探勘、採礦、生產及加工等。因此，許多 PTP 通常集中在房地產和能源相關產業。這些企業通常會每季度分配利潤給投資者，並且能享有稅收優惠。

3. 我們要怎麼辨別 PTP 股票？

對於個股來說，最簡單的方法，可以從公司名稱來判斷：PTP 公司名稱後面通常會有「LP」(Limited Partnership) 或「LLC」(Limited Liability Company) 等縮寫。另外，在產業部份， PTP 公司多集中在能源、房地產、基礎建設等產業。

對於 ETF 成分股我們可以參考相關關鍵字：若 ETF 的成分股中包含許多 PTP 公司，或在 ETF 的名稱或說明書中出現「Partnership」、「MLP」(Master Limited Partnership) 等關鍵字，則該 ETF 很有可能屬於 PTP 類型的投資標的。
當然，最佳的方法就是直接參考券商或是美國政府最新的公開資訊。以下分享兩個網站，可以提供投資人最新的資訊：

• 美國 IRS 網站最新資訊： https://www.irs.gov/individuals/international-taxpayers/partnership-withholding
• 盈透證券關於此法案的解說： https://www.ibkrguides.com/kb/article-4706.html

總結

基本上這些商品應用的環境對於大多普通投資人來說不是很多，但是大家投資之前還是習慣性的做一下查詢，以免不小心被課了 10% 的稅。

常見問題

1. 什麼是第 1446(f) 條規定？

美國《國內稅收法》第 1446(f) 條規定，自 2023 年 1 月 1 日起，非美國居民投資者在持有或出售被歸類為美國預扣稅目的的合夥企業股票時，需要繳納額外的預扣稅。

2. 哪些合夥企業股票受第 1446(f) 條規定影響？

一般來說，被歸類為美國預扣稅目的的合夥企業將受影響，包括 Master Limited Partnerships (MLP)、Public Traded Partnerships (PTP) 和 Exchange Traded Funds (ETF) 等。

3. 我可以查看第 1446(f) 條規定範圍內的 PTP 股票清單嗎？

除了本文提供的內容以外，您可以參考 美國IRS網站 最新資訊 或是 盈透證券關於此法案的解說，檢查是否有更新的資訊。

4. 選擇權交易是否受 1446(f) 預扣稅影響？

選擇權交易不受 1446(f) 預扣稅影響。 但是，如果您通過行權或轉讓獲得股份並隨後出售這些股份，則 10% 的預扣稅將會被徵收。10% 的預扣稅仍將適用於平倉合約而獲得的收益。

附件：目前最新的 PTP 清單

以下提供盈透證券 2024 年最新的資訊提供大家參考，大家可以按下 Ctrl +F 來尋找您想要投資的標的是不是在這個清單裡面：